姓    名	姬静
	职    务	基金经理	任职日期	2022-08-20
	简    历	北京大学经济学硕士、对外经济贸易大学经济学学士。11年证券行业从业经验，2013年至2015年任中国工商银行总行资产管理部投资经理 ，2015年至2016年任法国巴黎银行（中国）有限公司全球市场部信用分析师。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任固定收益部高级研究员、基金经理助理。2022年8月20日起担任交银施罗德境尚收益债券型证券投资基金、交银施罗德稳鑫短债债券型证券投资基金基金经理至今，2022年11月12日至2025年1月15日担任交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理，2023年1月9日起担任交银施罗德稳安60天滚动持有债券型证券投资基金基金经理至今，2023年4月25日起担任交银施罗德稳安90天持有期债券型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 本报告期内，债市收益率震荡下行，其中4月初利率快速下行后转为震荡，5月有所回调，6月重回下行，期限利差先压缩后走阔。具体来看，4月2日美国政府公布对等关税，加征幅度超出市场预期，随后中国宣布对等反制，受到外贸环境恶化和宽松预期的催化，10年和30年国债收益率快速下行，随后转为窄幅震荡。4月16日，超长期特别国债发行安排公布，由于供给担忧和机构行为影响，30年和10年国债期限利差明显走扩。4月下旬，资金面平稳宽松，收益率继续向前低靠拢。5月，央行宣布降准降息，货币政策宽松落地，随后中美日内瓦经贸会谈联合声明公布，中美双方均大幅降低关税至4月9日之前水平，对等关税的24%暂缓90天实施，当日国债收益率大幅上行。5月下旬，债市震荡偏弱运行。6月上旬，央行提前公告操作买断式逆回购，资金面持续宽松带动收益率曲线小幅牛陡。 　　本报告期内，本基金采取高等级中等久期信用债的配置策略，以1-5年高等级信用债和金融类债券为底仓，杠杆水平灵活调整，适度参与了利率债的交易。 　　展望2025年三季度，国内外经济运行情况和政策应对将成为影响债市的主要因素。美国政府加征关税对全球贸易收缩和经济下行的压力将逐步体现，预计三季度经济增速温和放缓，但考虑地方财政发力提速，以及准财政工具的对冲，经济下行幅度可控，增量货币和财政政策应对将成为潜在预期差。当前食品上涨动能偏弱，预计CPI维持在小幅负区间，PPI短期受到国际油价的拉动，地缘冲突缓和后预计延续低位盘整，三季度央行推升物价合理回升的诉求仍在。政策方面，财政以存量政策加速落地为主，上半年中央财政前置发力，三季度地方债券发行和财政支出有望加快。货币政策在5月降准降息落地后，短期侧重结构性工具，后续宽松加码取决于内需修复情况，预计资金面均衡偏松、流动性保持充裕，另外关注政策协同配合，央行仍有概率重启买卖国债操作。对于债券市场，我们认为三季度或呈现震荡偏强的态势。 　　组合操作方面，将继续以中高等级信用债为底仓，根据对宏观经济、货币政策的判断，适时调整组合久期和杠杆，继续采取票息策略为主的思路，辅以利率债的操作。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2017-03-03	黄莹洁	女士	硕士	基金经理	2024-04-12
2017-03-03	连端清	先生	博士	基金经理	2019-09-30