姓    名	胡湘怡
	职    务	基金经理	任职日期	2024-12-26
	简    历	武汉纺织大学会计学学士，14年证券投资行业从业年限。历任中海基金管理有限公司交易员。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任中央交易室高级交易员、专户投资部投资经理、混合资产投资部投资经理。2024年10月23日至2026年4月2日担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金，2024年10月23日起担任交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理至今，2024年12月17日起担任交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2024年12月26日起担任交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德瑞鑫六个月持有期混合型证券投资基金、交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今。

 

	姓    名	王艺伟
	职    务	基金经理	任职日期	2020-07-09
	简    历	北京大学经济学硕士，吉林大学经济学学士、理学学士。12年证券投资行业从业经验。2012年-2014年任光大证券研究所宏观分析师。2014年9月加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任研究员、研究部助理总经理、固定收益部基金经理，现任混合资产投资助理总监、基金经理。自2017年2月10日至2017年5月23日担任交银施罗德丰硕债券型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理助理，自2017年2月10日至2019年11月27日担任交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金经理助理，自2017年5月24日至2019年11月27日担任交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金经理助理，自2018年8月29日起担任交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF）、交银施罗德双轮动债券型证券投资基金、交银施罗德双利债券证券投资基金、交银施罗德安心收益债券型基金、交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金基金经理助理。2019年11月28日至2023年2月16日担任交银施罗德荣鑫灵活配置混合型基金基金经理。2019年11月28日至2022年1月27日担任交银施罗德安心收益债券型基金基金经理。2020年7月9日至2026年10月31日担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金，2020年7月9日起担任交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2020年7月9日至2024年12月3日担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年7月9日至2024年12月7日担任交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年7月9日至2023年3月31日担任交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年12月23日起担任交银施罗德臻选回报混合型证券投资基金基金经理至今，2023年2月1日至2025年3月15日担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理，2024年3月27日至2026年3月4日担任交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理，2023年3月22日起担任交银施罗德瑞鑫六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今，2026年8月28日起担任交银施罗德启嘉混合型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 三季度，全球流动性扰动压制风险偏好，地缘冲突及厄尔尼诺等因素带来资源品价格波动，美债收益率高企、美联储加息预期提升。国内出口数据比较亮眼，地产政策相对积极，货币环境延续宽松基调。债券方面，收益率震荡下行，长端、超长端债券表现最优，期限利差持续压缩。国内宏观数据偏弱、实体信贷修复乏力，叠加流动性维持适度宽松，构成债市核心支撑。地方专项债发行进度显著慢于去年同期，供给压力后置，为三季度行情创造了友好的供需环境。信用债行情集中在高等级品种，机构下沉意愿较弱。其中，3-5年高等级信用债受益于摊余成本法债基配置预期，利差压缩最为显著，10年国有大行二永债是长久期信用债中弹性最强标的，跟随利率债明显下行。国庆前夕集中出台多项稳增长政策，信号意义较强，政策落地后，止盈盘集中兑现，利率震荡上行。截至9月30日，10年国债收益率较季初下行5BP至1.68%，1年国债收益率上行10BP至1.22%。权益方面，三季度A股震荡下行，并呈现风格再平衡特征，大盘蓝筹及红利相对抗跌，成长科技明显调整。行业层面，受美联储加息预期冲击及AI算力叙事空间存疑，AI算力为代表的科技成长季度表现落后，外围政策及汇率冲击对电力设备及机械板块也有较多负面影响；资源涨价品季度涨幅靠前，盈利稳健的红利、CXO及AI医疗受益品种三季度亦有不错表现。分月度看，七月市场风格切换最为明显，海外存储板块剧烈调整带动国内科技硬件等板块跟跌，银行电力等红利及食品饮料等消费白马明显上涨。八月科技呈现超跌反弹特征，但主题及小微盘行情居多，科技相关电子、通信、机械领涨；受益美元走弱，有色板块反弹。九月美联储加息落地，美债收益率上行引发通胀担忧，市场对年内加息预期有所上调，科技及有色板块再度走弱；受益政策催化，地产板块领涨，AIDD催化的医药及股息盈利稳定的银行涨幅居前。 　　在基金操作中，战略上，债券资产继续采取信用票息资产打底，利率债拉久期的策略，权益聚焦在稳健品种价值挖掘及产业趋势研究。战术上，债券久期维持在市场中性水平，在持有信用债票息资产的同时，灵活参与长端利率债的波段交易。权益方面，从稳健角度考量，组合配置更偏均衡，配置主要为以银行为代表的红利品种、抵御全球地缘风险的资源品及成长。成长方向聚焦业绩兑现较好、估值相对安全的科技龙头及CXO。组合尽可能保证回撤在“固收+”策略可控的范围内，实现净值相对稳定上行。 　　2026年本公司投研平台建设根据市场情况继续深化，在全球宏观环境不确定性抬升、资产波动率放大的背景下，各研究组针对高波环境优化资产风险研判，提升对极端行情的响应速度：多资产研究团队及时跟进市场突发事件，提高波动率及流动性监控频率，提示潜在风险；同时加强与权益团队在中微观方向的协作，提供资产配置建议；公司平台在产品运作中嵌入过程管理监控，以投前测算、投中跟踪、投后归因全流程持续优化持有体验，并对组合持仓风格、集中度、久期水平等进行动态跟踪，关注基金投资策略、投资行为和产品目标的一致性。 　　展望2026年四季度，我们预计国内基本面筑底格局未变，央行维持货币宽松的基调，关注年末逆周期等政策变化以及专项债供给落地对经济基本面的影响。海外方面，点阵图显示美联储年内仍保留一次加息空间，届时需关注对全球风险偏好的影响。债券方面，长端、超长端单边下行空间收窄，行情或从三季度的趋势下行转为震荡的结构性行情。利率债预计维持区间震荡，可择机参与波段操作。四季度是理财保险的传统配置窗口，加上摊余成本法债基落地，或将持续利好信用债票息资产。组合将坚守稳健均衡配置、结构优化的思路，不激进拉久期、不信用下沉，久期维持市场中性，年末阶段注重组合的流动性，应对可能的波动与市场情绪变化，灵活操作。权益部分，组合将紧密关注全球贸易及地缘对相关出海产品、资源品价格影响，并在医药消费、资源、及红利板块中持续挖掘盈利稳定或存在内生性改善空间的底仓品种。组合也将继续关注海外大模型格局及应用变化，以及科技前沿技术研究进展，及时评估科技重点公司的估值空间，并寻找新的投资机会。此外，我们将会合理评估一级市场投资机会，努力为持有人增厚组合收益。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2019-07-20	凌超	先生	硕士	基金经理	2020-07-23
2015-11-18	李娜	女士	硕士	基金经理	2020-12-19