姓    名	胡湘怡
	职    务	基金经理	任职日期	2024-12-26
	简    历	武汉纺织大学会计学学士，14年证券投资行业从业年限。历任中海基金管理有限公司交易员。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任中央交易室高级交易员、专户投资部投资经理、混合资产投资部投资经理。2024年10月23日起担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金、交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理至今，2024年12月17日起担任交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2024年12月26日起担任交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德瑞鑫六个月持有期混合型证券投资基金、交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今。

 

	姓    名	王艺伟
	职    务	基金经理	任职日期	2020-07-09
	简    历	北京大学经济学硕士，吉林大学经济学学士、理学学士。12年证券投资行业从业经验。2012年-2014年任光大证券研究所宏观分析师。2014年9月加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任研究员、研究部助理总经理、固定收益部基金经理，现任混合资产投资助理总监、基金经理。自2017年2月10日至2017年5月23日担任交银施罗德丰硕债券型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理助理，自2017年2月10日至2019年11月27日担任交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金经理助理，自2017年5月24日至2019年11月27日担任交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金经理助理，自2018年8月29日起担任交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF）、交银施罗德双轮动债券型证券投资基金、交银施罗德双利债券证券投资基金、交银施罗德安心收益债券型基金、交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金基金经理助理。2019年11月28日至2023年2月16日担任交银施罗德荣鑫灵活配置混合型基金基金经理。2019年11月28日至2022年1月27日担任交银施罗德安心收益债券型基金基金经理。2020年7月9日起担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2020年7月9日至2024年12月3日担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年7月9日至2024年12月7日担任交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年7月9日至2023年3月31日担任交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年12月23日起担任交银施罗德臻选回报混合型证券投资基金基金经理至今，2023年2月1日至2025年3月15日担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理，2024年3月27日至2026年3月4日担任交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理，2023年3月22日起担任交银施罗德瑞鑫六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 2026年一季度宏观经济继续温和改善，年初财政靠前发力，投资止跌回稳，经济数据实现开门红，春节假期消费强劲，外需对经济贡献突出，出口增速进一步走强。受美伊局势影响，国际油价明显上行，带动PPI环比涨幅扩大，同比转正预期提前。市场重点关注美伊局势进展及其对大类资产的影响。债券方面，一季度窄幅震荡，受益于流动性供给充裕，配置盘情绪较好，短端利率稳步下行，中长端窄幅波动，超长端主要受到经济基本面改善及通胀预期的压制，表现偏弱，期限利差继续走扩。截至3月31日，一年国债下行11BP，十年国债下行3BP，三十年国债上行8BP。权益方面，开年春季躁动行情，中小盘涨幅优于大盘；3月后因地缘冲突，避险情绪升温，中小盘调整幅度较多。行业层面，资源品及电力公用涨幅居前，非银及消费季度跌幅较多。1月主要指数上行，涨价周期方向有明显收益，且因AI应用、商业航天、人形机器人等主题扩散，叠加存储涨价，传媒、电子涨幅亦不俗；金融、交运、农业等品种表现不佳。2月指数微幅上涨，周期及科技涨幅扩散，周期涨价轮动到黑色、建材、机械，科技板块缺电等逻辑持续演绎，防御相关的金融消费类板块表现疲弱。3月因中东地缘冲突带来原油等资源品价格上涨，引发通胀及流动性担忧，仅银行、煤炭、石油石化和公用事业收涨，通信及电力设备板块微跌，其余板块均有不同程度跌幅，有色板块领跌。 　　在基金操作中，战略上，债券资产继续采取票息配置策略，权益聚焦在风格的切换及主题兑现。战术上，债券久期中性偏低，在持有信用债票息资产的同时，灵活参与长端利率债的波段交易。权益方面，1-2月兑现部分因商业航天、北美缺电等逻辑催化涨幅较多的持仓个股，3月因担心海外地缘压制风险偏好及流动性，降低总体仓位，结构上切换至资源及红利等防御方向，保证回撤在“固收+”策略可控的范围内，实现净值相对稳定上行。 　　2026年本公司投研平台建设根据市场情况继续深化，在全球宏观环境不确定性抬升、资产波动率放大的背景下，各研究组针对高波环境优化资产风险研判，提升对极端行情的响应速度：多资产研究团队及时跟进市场突发事件，提高波动率及流动性监控频率，提示潜在风险；同时加强与权益团队在中微观方向的协作，提供资产配置建议；公司平台在产品运作中嵌入过程管理监控，以投前测算、投中跟踪、投后归因全流程持续优化持有体验，并对组合持仓风格、集中度、久期水平等进行动态跟踪，关注基金投资策略、投资行为和产品目标的一致性。 　　展望二季度，我们预计国内经济基本面和美伊冲突依然是影响市场的核心因素，伴随着出口超预期、财政积极发力、消费延续平稳、通胀温和回升、地产拖累边际减弱，国内经济总体保持稳健，货币政策维持均衡。而美伊冲突导致国际油价中枢上行，部分海外经济体对能源依赖度较高，若冲突延续较长时间，全球经济将面临滞后冲击，中期需关注外需的变化。债券方面，在流动性相对宽松的市场环境下，配置盘依然强劲，可继续持有信用票息资产，考虑到二季度一级供给放量，以及较强的通胀回升预期，对债市或偏逆风，组合将保持中性偏低久期，择机参与长端利率波段机会。权益部分，组合将密切关注海外局势的变化，积极关注涨价周期、医药、优质科技个股的布局机会，持续寻找行业底部并存在内生性改善的优质公司。此外，我们将会合理评估一级市场投资机会，努力为持有人增厚组合收益。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2019-07-20	凌超	先生	硕士	基金经理	2020-07-23
2015-11-18	李娜	女士	硕士	基金经理	2020-12-19