姓    名	胡湘怡
	职    务	基金经理	任职日期	2024-12-26
	简    历	武汉纺织大学会计学学士，14年证券投资行业从业年限。历任中海基金管理有限公司交易员。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任中央交易室高级交易员、专户投资部投资经理、混合资产投资部投资经理。2024年10月23日至2026年4月2日担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金，2024年10月23日起担任交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理至今，2024年12月17日起担任交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2024年12月26日起担任交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德瑞鑫六个月持有期混合型证券投资基金、交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今。

 

	姓    名	王艺伟
	职    务	基金经理	任职日期	2020-07-09
	简    历	北京大学经济学硕士，吉林大学经济学学士、理学学士。12年证券投资行业从业经验。2012年-2014年任光大证券研究所宏观分析师。2014年9月加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任研究员、研究部助理总经理、固定收益部基金经理，现任混合资产投资助理总监、基金经理。自2017年2月10日至2017年5月23日担任交银施罗德丰硕债券型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理助理，自2017年2月10日至2019年11月27日担任交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金经理助理，自2017年5月24日至2019年11月27日担任交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金经理助理，自2018年8月29日起担任交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF）、交银施罗德双轮动债券型证券投资基金、交银施罗德双利债券证券投资基金、交银施罗德安心收益债券型基金、交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金基金经理助理。2019年11月28日至2023年2月16日担任交银施罗德荣鑫灵活配置混合型基金基金经理。2019年11月28日至2022年1月27日担任交银施罗德安心收益债券型基金基金经理。2020年7月9日起担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2020年7月9日至2024年12月3日担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年7月9日至2024年12月7日担任交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年7月9日至2023年3月31日担任交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年12月23日起担任交银施罗德臻选回报混合型证券投资基金基金经理至今，2023年2月1日至2025年3月15日担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理，2024年3月27日至2026年3月4日担任交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理，2023年3月22日起担任交银施罗德瑞鑫六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 2026年二季度经济整体呈现供给大于需求，外需略强于内需的特征。社融增长主要依赖于政府债发行，人民币贷款继续收缩，地产开发投资低迷，消费修复动能不足，5月社零增速同比转负，而在全球AI上行周期的拉动下，出口数据表现超出预期。通胀方面，在美伊冲突影响下，石油价格高位震荡后回落，PPI同比回升。债券方面，二季度在经济数据不及预期，资金面整体宽松及偏强的配置力量驱动下，收益率整体震荡下行，曲线形态平坦化。5月末十年国债收益率下行突破1.7%，随后央行公开市场操作转为零投放，大行净融出资金规模大幅下降，资金价格显著抬升，叠加机构止盈诉求，债市利率明显上行；临近季末，央行恢复大额净投放，债市震荡企稳。截至6月30日，10年国债收益率下行9BP至1.73%，1年国债收益率下行11BP至1.12%。权益方面，二季度中东冲突缓和，海外科技龙头公司提升资本开支，盈利上修，海外算力及国内自主可控的科技方向景气延续，农业、黑色金属、商贸零售及食品饮料等板块表现差强人意。4月地缘政治阶段缓解带动风偏改善，宽基指数全面上行，科创及创业板表现强于主板；行业层面，多数行业收涨，仅食品饮料、交运、银行板块微跌，电子、通信等AI硬件方向领涨。5月大盘震荡，但结构分化明显，科技板块在海外大厂资本支出提升等因素催化下大幅领涨，通信及电子板块涨幅明显；油价高位抑制部分需求，除科技外大部分行业承压。6月，美联储鹰派表态后行业分化更加极致，全月科创50及创业板大幅上行，上证指数微涨；行业层面，受海外存储涨价、国产算力利好催化，AI硬件、国产设备及配套相关方向超额收益明显，非银等部分板块跟涨；电力等防御板块、消费板块调整幅度较大。 　　在基金操作中，战略上，债券资产继续采取票息配置策略，权益聚焦在产业趋势研究及底部行业机会挖掘。战术上，债券久期提升至市场中性水平，在持有信用债票息资产的同时，灵活参与长端利率债的波段交易。权益方面，组合配置转为进攻，主要增配科技和非银等景气改善方向，科技中精选国产半导体设备、涨价或业绩具备持续性的优质个股。尽量控制在“固收+”策略可控的范围内，实现净值相对稳定上行。 　　2026年本公司投研平台建设根据市场情况继续深化，在全球宏观环境不确定性抬升、资产波动率放大的背景下，各研究组针对高波环境优化资产风险研判，提升对极端行情的响应速度：多资产研究团队及时跟进市场突发事件，提高波动率及流动性监控频率，提示潜在风险；同时加强与权益团队在中微观方向的协作，提供资产配置建议；公司平台在产品运作中嵌入过程管理监控，以投前测算、投中跟踪、投后归因全流程持续优化持有体验，并对组合持仓风格、集中度、久期水平等进行动态跟踪，关注基金投资策略、投资行为和产品目标的一致性。 　　展望2026年三季度，我们预计国内财政政策节奏、国内外流动性变化、机构行为将成为影响债市的主要因素。三季度伴随着政府债发行提速，财政支出将有望加快，托底国内经济基本面。而同时，美联储的货币政策偏好，也将会对全球资产配置带来扰动。债券方面，在流动性充裕的总基调下，配置盘依然强劲，三季度是理财规模扩张大月，或将持续利好信用债票息资产。利率债方面，在一级供给因素及政策预期共同影响下，预计维持区间震荡，可择机参与波段操作，组合整体将保持中性略偏低久期，并保留一定流动性仓位，灵活操作。权益部分，组合将密切关注通胀及就业等数据对加息预期的影响，持续关注海外算力紧缺及科技前沿技术研究进展，及时评估科技重点公司的估值空间，并寻找新的投资机会；组合也将持续在医药消费、涨价周期、及红利板块中持续挖掘盈利稳定或存在内生性改善空间的底仓品种。此外，我们将会合理评估一级市场投资机会，努力为持有人增厚组合收益。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2019-07-20	凌超	先生	硕士	基金经理	2020-07-23
2015-08-04	李娜	女士	硕士	基金经理	2020-12-19
2015-05-15	项廷锋	先生	博士	基金经理	2015-10-07