姓    名	孙丹妮
	职    务	基金经理	任职日期	2025-02-20
	简    历	复旦大学工商管理硕士、中山大学理学士。10年证券投资行业从业经验。2015年至2016年任五矿证券有限责任公司交易员。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任中央交易室交易员、固定收益部研究员。2025年2月20日起担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金、交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金、交银施罗德稳益短债债券型证券投资基金、交银施罗德天益宝货币市场基金基金经理至今。

 

	姓    名	黄莹洁
	职    务	基金经理	任职日期	2015-07-25
	简    历	香港大学工商管理硕士、北京大学经济学、管理学双学士。16年证券投资行业从业经验。2008年2月至2012年5月任中海基金管理有限公司交易员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任中央交易室交易员，现任固定收益投资助理总监。2015年5月27日至2020年7月27日担任交银施罗德理财21天债券型证券投资基金基金经理、2015年5月27日至2019年8月3日担任交银施罗德货币市场证券投资基金、交银施罗德现金宝货币市场基金基金经理，2015年7月25日至2017年10月30日担任交银施罗德丰泽收益债券型证券投资基金，2015年7月25日起担任交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金基金经理至今，2015年12月29日至2019年10月24日担任交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金基金经理，2016年7月27日起担任交银施罗德活期通货币市场基金基金经理至今，2016年10月19日起担任交银施罗德天利宝货币市场基金基金经理至今，2016年11月28日起担任交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金基金经理至今，2016年12月7日至2019年8月3日担任交银施罗德天鑫宝货币市场基金基金经理，2016年12月20日起担任交银施罗德天益宝货币市场基金基金经理至今，2017年3月3日至2024年4月12日担任交银施罗德境尚收益债券型证券投资基金基金经理，2019年1月24日至2024年11月9日担任交银施罗德稳鑫短债债券型证券投资基金基金经理，2019年12月13日起担任交银施罗德稳利中短债债券型证券投资基金基金经理至今，2020年7月28日至2022年7月5日担任交银施罗德中高等级信用债债券型证券投资基金基金经理，2022年9月21日起担任交银施罗德稳益短债债券型证券投资基金基金经理至今，2022年11月24日起担任交银施罗德稳安30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理至今，2023年11月16日起担任交银施罗德稳安60天滚动持有债券型证券投资基金基金经理至今，2024年12月4日起担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 本报告期内，债券市场收益率不同幅度上行，期限利差和信用利差走阔，收益率曲线陡峭化。具体来看，七月受到反内卷等政策刺激，风险偏好有所改善，商品和权益市场共振上涨，叠加资金面边际收紧，债市情绪转弱，各期限收益率上行3-6BP。月末，央行呵护力度加大，政治局会议表态温和，债市短暂企稳。进入八月，市场风险偏好再度提升，收益率曲线陡峭化上行，8月20日10年和30年国债分别录得1.78%和2.11%的阶段性高点，随后震荡修复。九月初公募基金费率新规征求意见稿发布，引发市场对机构行为变化的担忧，尽管八月经济数据承压，债市延续偏弱情绪。九月下旬，央行重启14天期逆回购，叠加权益市场从强势上涨转为高位震荡，债市收益率区间震荡，30年和10年国债期限利差有所走阔。截至9月30日，一年国债较上季度末上行3BP至1.37%，十年国债上行21BP至1.86%，一年存单收益率上行4BP至1.67%。信用债以一、三、五年AA+中短期票据收益为例，分别上行9BP、20BP、29BP至1.86%、2.11%、2.30%。 　　基金操作方面，组合以中高等级信用债为底仓，根据对宏观经济、货币政策的判断，采取票息策略为主的思路。具体配置方面以1-3年中高等级信用债为底仓，其中优质城投债和金融债是我们配置的重点方向。同时，综合考虑流动性、利差分位数、绝对收益等因素，我们在三季度适当控制了整体组合的久期和杠杆。 　　展望2025年四季度，我们认为国内外经济运行情况和政策应对，以及监管政策进展或将成为影响债市的主要因素，债市或呈现震荡修复的态势。基本面方面，全球经济复苏进程存在差异，贸易摩擦余波仍在，国内经济虽有韧性，但在结构调整与需求释放上仍面临挑战。预计四季度经济增速温和放缓，增量货币和财政政策应对将成为潜在预期差。政策方面，中央财政今年前置发力，关注四季度是否提前下达部分新增债务限额，靠前使用化债额度，货币政策短期侧重结构性工具，后续总量宽松加码取决于内需修复情况，考虑政策协同配合，预计资金面保持均衡偏松的格局。本基金将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构，根据期限利差、流动性预期动态调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2024-01-10	姜承操	女士	硕士	基金经理	2025-05-30
2015-01-19	孙超	先生	硕士	基金经理	2017-02-17