姓    名	姬静
	职    务	基金经理	任职日期	2023-04-25
	简    历	北京大学经济学硕士、对外经济贸易大学经济学学士。11年证券行业从业经验，2013年至2015年任中国工商银行总行资产管理部投资经理 ，2015年至2016年任法国巴黎银行（中国）有限公司全球市场部信用分析师。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任固定收益部高级研究员、基金经理助理。2022年8月20日起担任交银施罗德境尚收益债券型证券投资基金、交银施罗德稳鑫短债债券型证券投资基金基金经理至今，2022年11月12日至2025年1月15日担任交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理，2023年1月9日起担任交银施罗德稳安60天滚动持有债券型证券投资基金基金经理至今，2023年4月25日起担任交银施罗德稳安90天持有期债券型证券投资基金基金经理至今，2025年9月2日起担任交银施罗德120天滚动持有债券型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 本报告期内，债券市场收益率震荡下行，曲线形态走平。清明假期后，资金面延续转松的态势，对输入型通胀的担忧被市场逐步消化，叠加4月初公布的3月社融数据相对偏弱，债市开始走强，长端利率出现一波明显的下行行情。到4月下旬，首批超长期特别国债发行落地后，止盈情绪升温，叠加央行MLF缩量引发资金面担忧，收益率又出现小幅回调上行。5月上旬后，央行大规模缩量续作买断式逆回购，隔夜资金维持低位，随后公布的各项经济数据不及预期，债市做多情绪提振，10年国债收益率快速下行，国开与国债品种利差明显压缩。5月下旬央行增量续作MLF，同时加大逆回购投放呵护跨月流动性，中长端利率债品种表现偏强。6月初开始，央行公开市场操作转为零投放，大行净融出规模大幅下降，资金价格显著抬升，叠加机构止盈诉求，债市利率再次出现回调上行，中短端上行幅度大于长端。6月中旬之后，在跨季压力下，资金价格相对前期位置较高，债市总体相对承压，由于超长债供给相对较少，以及期限利差处于相对高位，长端和超长端利率在季末有小幅企稳修复。 　　本报告期内，本基金主要配置信用风险可控、有一定票息价值和骑乘收益空间的信用债券，组合杠杆维持在中性或略偏低的水平，组合久期总体维持在中性位置，根据市场情况积极进行调整。 　　展望2026年三季度，国内经济、融资需求和流动性变化将成为影响债市的主要因素。伴随政府债发行进度加快、基建配套资金到位提速，预计经济增速总体保持稳健；但是制造业结构分化、消费和地产的回升节奏仍存在潜在预期差。当前中东地缘冲突出现缓和，国际油价明显下行，后续PPI增速或呈现见顶回落态势。考虑到能繁母猪存栏已开始去化，猪价有望触底，预计CPI维持平稳，国内通胀环境总体较为温和。政策方面，三季度财政支出有望加快，加力提效以托底基建，央行持续完善短端利率调控机制，利率走廊进一步精细化，预计资金面有望从极度宽松转向均衡，阶段性波动增大。对于债券市场，我们认为三季度或呈现震荡的态势。 　　操作方面，本组合以中短久期信用债作为底仓，对信用风险严格把控；根据对宏观经济、货币政策的判断，适度调整组合久期和杠杆，提升组合的收益空间，同时维持组合的流动性充足。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期