姓    名	张顺晨
	职    务	基金经理	任职日期	2023-06-09
	简    历	上海财经大学金融学博士。8年证券投资行业从业经验，2016年至2017年任国金证券研究所研究员。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任固定收益部研究员，基金经理助理。2023年6月9日起担任交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金、交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金、交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理至今，2023年6月9日至2024年11月23日担任交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理，2023年6月9日至2024年4月12日担任交银施罗德鑫选回报混合型证券投资基金基金经理，2023年6月9日至2026年1月12日担任交银施罗德裕景纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2023年8月23日起担任交银施罗德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理至今，2024年2月8日起担任交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金基金经理至今，2024年12月19日起担任交银施罗德中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理至今，2025年1月9日起担任交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金基金经理至今，2025年1月17日起担任交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理至今，2026年1月8日起担任交银施罗德境尚收益债券型证券投资基金基金经理至今。

 

	姓    名	苏建文
	职    务	基金经理	任职日期	2025-01-23
	简    历	上海交通大学金融学硕士、北京大学国际政治经济学学士。6年证券投资行业从业经验。2019年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基金经理助理、混合资产投资部基金经理助理。2025年1月23日起担任交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金、交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金、交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金、交银施罗德中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、交银施罗德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理至今，2025年3月15日起担任交银施罗德裕道纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理至今，2025年7月3日起担任交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金基金经理至今。

 

	姓    名	虞汉阳
	职    务	基金经理	任职日期	2026-02-07
	简    历	浙江大学工学博士，8年证券投资相关从业经验。2018年至2022年任中国农业银行股份有限公司金融市场部高级交易员，2022年至2023年任西部证券股份有限公司固定收益部投资经理，2023年至2025年任兴银理财有限责任公司专户投资部高级投资经理。2025年加入交银施罗德基金管理有限公司任混合资产投资部基金经理。2026年2月7日起任交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金、交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金、交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 一季度债市收益率窄幅震荡，短端利率逐步下行，期限利差继续走阔。1月初权益开门红强势，股债跷板压制债市情绪，10年期国债到期收益率最高上至1.90%。而后保险、银行自营配置盘进场布局票息，加之资金面维持宽松，10年期国债收益率转为下行，修复月初跌幅。1月底2月初外部地缘冲突升级，公布的PMI超预期走弱，债市情绪略有提振，2月5日，央行重启14D逆回购投放呵护跨节流动性，同时市场期待买断式逆回购中标边际利率调降，2月6日至2月10日，隔夜资金价格降至1.3%下方，居民存款到期后续存率较高，配置需求偏强的同时交易盘进场做多，10年国债活跃券收益率下破1.8%，2月13日，10年国债活跃券最低降至1.77%以下，随后止盈情绪升温带动利率上行。春节后首个交易日受特朗普关税违宪事件、春节假期出行偏强等影响，权益行情高开高走，债市小幅调整。2月25日-26日，上海公布“沪七条”政策力度偏强，交易盘止盈涌现，中长端、超长债利率品种表现偏弱，10年国债收益率重回1.80%上方。进入3月，国内全国两会和各项经济数据披露，债市反应有限，地缘冲突大幅升级推高油价，“滞胀”和“衰退”交易笼罩国内外市场，债市主要受到通胀预期的压制，但受益于配置资金充裕和资金面平稳宽松，短债情绪较好，长债调整空间有限，10年国债维持在1.80%-1.85%窄区间波动。截至3月31日，1年国债较季初下行11BP至1.22%，10年国债下行3BP至1.82%。 　　本基金是指数基金，报告期内，组合根据规模变动和市场预期变化动态调整组合久期和杠杆，在控制组合与跟踪指数偏离的前提下，根据品种利差和期限利差变化调整不同期限券种配置，以期增厚组合骑乘收益和杠杆收益。 　　展望2026年二季度，中东地缘局势和国内通胀环境将成为影响债市的主要因素。伴随出口超预期韧性、基建投资持续发力、地产销售边际企稳，叠加消费补贴带动社零中枢修复，预计经济增速总体保持稳健，但是消费和地产的反弹力度有待观察，另外中东冲突导致国际油价飙升，部分海外经济体能源依赖度较高，全球需求放缓或将滞后显现，外贸对生产拉动的持续性潜在预期差。受到国际油价明显上涨的影响，PPI增速转正节奏明显提前，且呈现逐步回升态势，全年高点或在2%左右。考虑生猪产能充裕，食品上涨动能偏弱，预计CPI温和上行，后续关注输入性通胀压力。政策方面，年初财政积极发力，二季度财政支出有望加快，加力提效以托底基建，央行多次表态货币政策有足够空间，将灵活高效运用降准降息等工具，预计资金面有望延续均衡，但阶段性波动可能增大。对于债券市场，我们认为二季度或呈现震荡的态势。 　　操作策略方面，组合将根据指数动态进行复制调整，尽力保证组合与指数偏离在可控制范围内，及时关注收益率曲线的凸点和市场风险偏好，关注收益率曲线平陡变化的潜在机会，积极把握货币政策宽松预期、地缘冲突、一级市场供给波动等市场重点博弈要素，优化骑乘策略，以期在区间震荡的过程中通过精细化交易累积超额收益。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2021-08-19	季参平	先生	硕士	基金经理	2024-05-13
2019-01-23	魏玉敏	女士	硕士	基金经理	2021-12-17