姓    名	孙丹妮
	职    务	基金经理	任职日期	2025-02-20
	简    历	复旦大学工商管理硕士、中山大学理学士。10年证券投资行业从业经验。2015年至2016年任五矿证券有限责任公司交易员。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任中央交易室交易员、固定收益部研究员。2025年2月20日起担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金、交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金、交银施罗德稳益短债债券型证券投资基金、交银施罗德天益宝货币市场基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 本报告期内，债券市场收益率震荡下行，曲线形态走平，信用利差走势分化。4月初PMI回升至荣枯线上方，收益率窄幅震荡，清明假期后资金面转松、美伊达成临时停火协议缓解输入型通胀担忧，叠加CPI及社融数据偏弱，债市边际走强，10年国债下行至1.80%下方。4月中旬超长期特别国债发行计划公布，供给扰动有限，收益率继续下行触及1.75%。首批发行落地后止盈情绪升温，叠加央行MLF缩量引发资金面担忧，收益率有所上行。5月上旬央行缩量续作买断式逆回购，但隔夜资金维持低位，经济数据不及预期提振做多情绪，10年国债快速下行至1.73%左右。下旬央行增量续作MLF并加大逆回购投放，中长端表现偏强，10年国债短暂下破1.70%。6月初央行公开市场转零投放，大行净融出大幅下降，资金价格抬升叠加止盈诉求，债市利率明显上行，中短端调整幅度大于长端。中旬央行等量续作买断式逆回购并加大投放，长端和超长端率先企稳修复。月末央行公告设立并操作隔夜逆回购工具，呵护季末流动性，同时6月PMI略超市场预期，收益率先下后上。截至6月30日，一年国债收益率较上季度末下行10BP至1.12%，十年国债下行8BP至1.73%，三十年国债下行12BP至2.24%，一年同业存单收益率下行5BP至1.46%。信用债以一、三、五年期AA+中短期票据为例，收益率分别下行9、15、14BP至1.53%、1.68%、1.85%。 　　基金操作方面，组合以中高等级信用债为底仓，根据对宏观经济、货币政策的判断，采取票息策略为主的思路，灵活调节久期与杠杆水平。整体以3年内中高等级信用债为核心配置，重点布局优质城投债及金融债等品种，在市场调整中择机增加高评级信用债、银行二债和利率债仓位，并综合考虑流动性、利差分位数、绝对收益等因素，适当减持了绝对收益较低品种，保持杠杆操作的有效性。同时，组合密切跟踪信用债市场变化，严控信用风险，努力为持有人创造稳健收益。 　　展望2026年三季度，国内经济、融资需求和流动性变化将成为影响债市的主要因素。基本面方面，经济边际走弱，复苏基础尚不牢固，居民收入和地产周期改善较慢，关注逆周期政策加力节奏。通胀方面，美伊停火后国际油价明显回落，PPI增速或见顶回落，CPI维持平稳，国内通胀环境较为温和。政策方面，三季度财政支出有望加快，央行持续完善短端利率调控机制，预计资金面从宽松转向均衡，但阶段性波动增大。此外，海外地缘局势及权益商品市场的风险偏好变化也将对债市形成扰动。综合来看，三季度债券市场或呈现区间震荡格局。本基金将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构，根据期限利差、流动性预期动态调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2017-08-14	于海颖	女士	硕士	基金经理	2020-08-22
2024-12-04	黄莹洁	女士	硕士	基金经理	2025-12-27
2024-01-10	姜承操	女士	硕士	基金经理	2025-05-30
2017-08-14	连端清	先生	博士	基金经理	2024-12-03