姓    名	魏玉敏
	职    务	基金经理	任职日期	2018-11-02
	简    历	厦门大学金融学硕士、学士。12年证券投资行业从业经验。2012年至2013年任招商证券固定收益研究员，2013年至2016年任国信证券固定收益高级分析师。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司，任固定收益部基金经理助理。2018年8月29日至2025年1月15日担任交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金基金经理，2018年8月29日起担任交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理至今，2018年8月29日至2023年9月11日担任交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金基金经理，2018年8月29日至2020年10月17日担任交银施罗德丰晟收益债券型证券投资基金基金经理，2018年11月2日至2021年12月17日担任交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金，2018年11月2日起担任交银施罗德增利增强债券型证券投资基金基金经理至今，2019年1月23日至2021年12月17日担任交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理，2019年7月11日起担任交银施罗德可转债债券型证券投资基金基金经理至今，2019年12月10日至2025年1月7日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2021年4月29日至2024年4月12日担任交银施罗德鑫选回报混合型证券投资基金基金经理，2022年1月27日起担任交银施罗德安心收益债券型证券投资基金基金经理至今，2022年8月18日起担任交银施罗德双利债券证券投资基金基金经理至今，2023年4月15日起担任交银施罗德强化回报债券型证券投资基金至今，2024年12月27日起担任交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金基金经理至今，2025年3月22日至2026年3月28日担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2025年7月18日起担任交银施罗德180天持有期债券型证券投资基金基金经理至今，2026年3月31日起担任交银施罗德鸿宁三个月持有期债券型证券投资基金基金经理至今，2026年4月16日起担任交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 2026年一季度，债券市场收益率呈窄幅震荡态势，期限利差有所走阔。1月，权益市场强势上涨对债市形成压制，收益率上行；随后债市配置力量增强，收益率下行修复。2月，地缘局势紧张与PMI走弱提振债市避险需求，央行呵护流动性带动收益率下行，而后止盈情绪升温推动利率上行。3月，两会政策落地、经济数据集中披露叠加地缘冲突推高油价，债市延续震荡格局，长端利率震荡偏弱，短端则受益于流动性宽松表现相对稳健。 　　2026年一季度，权益市场呈“A型”走势，受地缘冲突影响，能源板块领涨。1月市场演绎春季躁动行情，指数延续上涨趋势；2月在“稳字当头”的政策导向下，市场呈区间震荡态势；3月受伊朗冲突爆发影响，市场出现明显调整。转债市场跟随权益市场波动，1-2月震荡上涨、估值有所走阔；3月因权益风险偏好下降叠加个券赎回较多，转债指数与估值均大幅调整。 　　报告期内，我们仍坚持分散对冲的配置，动态评估资产的风险收益比，在控制组合最大回撤的情况下去获取收益。本基金采取中性债券配置策略，纯债资产维持中性久期，底仓配置以中短期限信用债为主，并持续进行结构优化，新增配置主要方向为兼具骑乘收益与套息优势的中等期限信用债。转债持仓以相对低价转债为主，高价转债则精选正股基本面优质的标的。股票资产采取多策略分散配置，在价值、红利、成长方向均有所关注，组合以价值方向股票为主要配置，同时也关注具有产业趋势的成长方向股票配置。 　　2026年本公司投研平台建设根据市场情况继续深化，在全球宏观环境不确定性抬升、资产波动率放大的背景下，各研究组针对高波环境优化资产风险研判，提升对极端行情的响应速度：多资产研究团队及时跟进市场突发事件，提高波动率及流动性监控频率，提示潜在风险；同时加强与权益团队在中微观方向的协作，提供资产配置建议；公司平台在产品运作中嵌入过程管理监控，以投前测算、投中跟踪、投后归因全流程持续优化持有体验，并对组合持仓风格、集中度、久期水平等进行动态跟踪，关注基金投资策略、投资行为和产品目标的一致性。 　　展望2026年二季度，基本面方面，基建投资持续发力、地产销售边际企稳，叠加消费补贴带动社零中枢修复，预计经济增速总体稳健，但消费与地产反弹力度、高油价导致的海外需求回落仍是潜在预期差。通胀层面，地缘冲突推高国际油价，预计PPI增速逐步回升、或由负转正，CPI温和上行，重点关注输入性通胀压力。政策与流动性方面，二季度财政支出有望加快以托底基建，央行货币政策仍有空间，预计资金面延续均衡但阶段性波动可能增大。综合来看，二季度债市或呈震荡态势，需重点关注地缘局势、通胀变化及政策动向。转债市场方面，当前估值分位仍处于历史高位，预计市场仍将呈现结构性机会，重点关注偏股型转债中具备正股驱动逻辑的标的。权益市场方面，地缘风险虽难预判，但依托完备的供应链优势，中国经济韧性依然值得看好，叠加定期存款到期带来的居民配置再平衡，料将为市场注入增量资金。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2018-02-13	凌超	先生	硕士	基金经理	2020-07-23
2017-06-10	于海颖	女士	硕士	基金经理	2019-03-15
2017-06-02	孙超	先生	硕士	基金经理	2017-06-22