姓    名	王丽婧
	职    务	基金经理	任职日期	2025-01-24
	简    历	上海财经大学数量经济学硕士、学士。7年证券投资行业从业经验，2017年至2018年任华商基金管理有限公司研究员。2018年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基金经理助理。2025年1月8日起担任交银施罗德可转债债券型证券投资基金基金经理至今，2025年1月24日起担任交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今，2025年3月15日起担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 2025年二季度，债券市场收益率呈现震荡下行趋势。受中美贸易摩擦大幅升级影响，在外贸环境恶化与宽松预期催化下，收益率快速下行，随后转入窄幅震荡。二季度，权益市场呈现先抑后扬的态势。前期受关税预期及业绩期扰动下权益市场明显调整。后续随着谈判推进以及国内内需向好，市场逐渐企稳，内需和红利领涨。随后主题轮动速度加快，微盘股创新高，科技风格明显占优，小盘风格相对大盘风格后来居上，消费行业则有所回调。转债方面，二季度转债估值呈现出一定的韧性，表现基本跟随正股波动，双低风格跑赢市场。临近季末，转债市场各个平价的估值均有所抬升且偏债转债相对更强势，底仓品种呈现补涨的情况。转债市场的整体情绪相对较好。 　　报告期内，我们对债券的配置相对中性，优选票息和资质相匹配的策略，以中高评级的信用债为主，利率品种配置较少。基金的纯债资产维持中性偏低的久期，保持较高的流动性。权益方面，仓位维持偏高的水平，结构上仍为相对分散的配置，持仓行业以价值、成长和红利为主。转债方面，维持较低仓位，配置方向以正股波动率较大的性价比品种为主。 　　展望2025年三季度，国内宏观经济表现以及相应政策基调将成为影响市场的主要因素。我们将重点关注中观行业高频数据的变化。债券部分，组合将继续持有中等久期信用债票息资产，并通过长端利率债品种调整组合久期，以增厚组合收益。权益方面，股票市场情绪仍然处于相对较高的水平，但估值仍具备吸引力，在经济弱复苏且债券收益率处于低位的环境下，整体观点仍然维持积极。我们将继续关注成长和价值板块的结构性机会。转债市场伴随股票市场波动且估值有所抬升，隐含了较为乐观的预期，但横向对比之下仍有价值洼地可以挖掘。整体来看，在相应提高择券标准的前提下转债的相对收益仍然可期。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2021-03-30	于海颖	女士	硕士	基金经理	2025-01-24
2021-03-30	陈俊华	女士	硕士	基金经理	2025-01-22