姓    名	魏玉敏
	职    务	基金经理	任职日期	2026-04-16
	简    历	厦门大学金融学硕士、学士。12年证券投资行业从业经验。2012年至2013年任招商证券固定收益研究员，2013年至2016年任国信证券固定收益高级分析师。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司，任固定收益部基金经理助理。2018年8月29日至2025年1月15日担任交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金基金经理，2018年8月29日起担任交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理至今，2018年8月29日至2023年9月11日担任交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金基金经理，2018年8月29日至2020年10月17日担任交银施罗德丰晟收益债券型证券投资基金基金经理，2018年11月2日至2021年12月17日担任交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金，2018年11月2日起担任交银施罗德增利增强债券型证券投资基金基金经理至今，2019年1月23日至2021年12月17日担任交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理，2019年7月11日起担任交银施罗德可转债债券型证券投资基金基金经理至今，2019年12月10日至2025年1月7日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2021年4月29日至2024年4月12日担任交银施罗德鑫选回报混合型证券投资基金基金经理，2022年1月27日起担任交银施罗德安心收益债券型证券投资基金基金经理至今，2022年8月18日起担任交银施罗德双利债券证券投资基金基金经理至今，2023年4月15日起担任交银施罗德强化回报债券型证券投资基金至今，2024年12月27日起担任交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金基金经理至今，2025年3月22日至2026年3月28日担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2025年7月18日起担任交银施罗德180天持有期债券型证券投资基金基金经理至今，2026年3月31日起担任交银施罗德鸿宁三个月持有期债券型证券投资基金基金经理至今，2026年4月16日起担任交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 回顾2026年一季度，债券市场收益率窄幅震荡，短端利率显著下行，期限利差有所走阔。1-2月权益先上涨后震荡，1月中上旬A股春季躁动行情持续演绎，机构资金“开门红”集中布局，2月市场在稳字当头的政策导向和春节前资金避险的季节性倾向下，投资者情绪指数有所回落，周期行业领涨，防御、消费方向表现偏弱。3月地缘不确定性影响下权益市场调整，仅防御及能源替代方向小幅收涨。1-2月中证转债指数大涨，百元平价溢价率小幅上行，高价转债表现占优。3月转债跟随权益市场调整，赎回预期扰动下，高价转债大幅去溢价。操作方面兼顾短期波动控制与中长期收益获取。我们对债券的配置相对保守，优选票息和资质相匹配的策略，以中高评级的信用债为主，利率品种配置较少。基金的纯债资产维持中性偏低的久期，保持较高的流动性。权益方面，考虑到A股市场震荡加剧、部分板块估值处于高位，为降低组合波动风险，本基金逐步降低了权益类资产的配置比例，整体权益仓位处于中性水平，更注重组合的安全性与流动性平衡。在结构调整方面，本基金明确将权益资产配置方向转向偏价值风格。具体来看，逐步减持了前期涨幅较大、估值偏高的成长板块标的，重点增配了消费、金融、周期等具备估值优势、盈利确定性较强的价值类板块，同时择优布局了部分现金流稳定、股息率较高的优质龙头企业。转债方面，维持较低仓位。 　　2026年本公司投研平台建设根据市场情况继续深化，在全球宏观环境不确定性抬升、资产波动率放大的背景下，各研究组针对高波环境优化资产风险研判，提升对极端行情的响应速度：多资产研究团队及时跟进市场突发事件，提高波动率及流动性监控频率，提示潜在风险；同时加强与权益团队在中微观方向的协作，提供资产配置建议；公司平台在产品运作中嵌入过程管理监控，以投前测算、投中跟踪、投后归因全流程持续优化持有体验，并对组合持仓风格、集中度、久期水平等进行动态跟踪，关注基金投资策略、投资行为和产品目标的一致性。 　　展望2026年二季度，我们对整体市场环境保持乐观态度，不同资产类别将呈现差异化的运行特征，具体展望如下：股票市场方面，我们整体保持积极态度，但预计市场上涨方向将发生明显变化，结构性机会或将成为主导。从市场风格来看，前期成长板块独领风骚的格局难以持续，随着资金对盈利确定性的追求提升，价值风格有望持续占优，同时市场将从普涨转向精选个股的阶段，具备估值优势、盈利稳定增长的优质企业将获得更多资金青睐。债券市场方面，我们维持中性偏悲观的展望，后续收益率下行空间有限，且随着经济复苏动能增强，未来存在利率上行的潜在压力。整体来看，债券市场后续大概率呈现震荡偏弱格局。转债市场方面，当前估值偏高的格局短期内难以根本性改变，但供需偏紧的格局仍将为估值提供一定支撑，市场仍存在结构性超额收益机会。需警惕权益市场风格切换带来的估值回调压力，以及部分高估值标的因正股走弱引发的价格波动风险。后续操作中，本基金将继续秉持稳健的投资理念，密切跟踪宏观经济走势、政策变化及市场情绪波动，动态调整组合仓位与结构。权益方面，持续聚焦价值风格，深挖优质价值股的投资机会；转债方面，保持谨慎观望，等待更好的投资时机，力争为基金份额持有人实现长期稳健的投资回报。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2021-03-30	陈俊华	女士	硕士	基金经理	2025-01-22
2025-01-24	王丽婧	女士	硕士	基金经理	2026-05-08
2021-03-30	于海颖	女士	硕士	基金经理	2025-01-24