本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 回顾2023年四季度,国内院内药品器械设备的收入在三季度受政策影响较大、四季度有所恢复,且好的产品显示出更好的恢复韧性和增长势头、收入和利润出现更明显的剪刀差;院外市场,部分品牌力较好的中药产品动销良好,药店客流有所恢复,消费医疗仍然呈现淡季较淡的情况;海外新药研发外包的景气度仍然处于底部,但商业化创新药大单品对部分公司的拉动已经开始显现,且有望催生进一步的研发需求。 当期我们对持仓结构的调整主要是:加仓了海外竞争力持续提升的医疗器械公司、格局优化的检验龙头,减仓了业绩不及预期的内需股。 重点关注以下方向:1)院内市场,创新产品、国产替代,符合政策鼓励的方向;2)院外市场,在较弱的内需消费环境中,依靠品牌和运营表现出自身阿尔法的个股;3)海外市场,从产品、渠道多维度展露优势、可及空间较大的公司。
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- 2020-06-23 交银施罗德楼慧源:通过深度产业研究,获得长期超额收益
启任日期 | 姓名 | 性别 | 学历 | 职务 | 离职日期 |
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2017-03-23 | 盖婷婷 | 女士 | 硕士 | 基金经理 | 2018-09-22 |