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把握定投三定三不定 才能够取得良好的定投回报

来源:中国证券报    作者:兰波    时间:2012-12-14



提起定投,在投资者的印象当中,好像什么都定下来了,不需要再做任何的努力。其实不然,运用好定投工具,仍需要把握确定性和不确定性的因素,才能够把握定投的运作规律,取得良好的定投回报。

三定

定模式。即投资者定投,通过固定渠道、选择固定时间、运用固定资金,进行固定基金产品的投资,就是固定了参与投资基金产品的模式,这是不可改变的,也是定投区别于其它投资方法的不同之处。

定纪律。即投资者定投基金产品,既然限制了诸多的投资条件,说明离开了哪一个要素,都会改变定投的初衷。因此,投资者就应当将其作为一种投资纪律而确定下来,是非常必要的。尤其是不能在定投基金产品扣款时,三天打鱼两天晒网,更不应当随意更换定投品种,导致持基不稳定,难以分享定投优势。

定观念。即投资者定投基金产品,需要坚持长期投资、分散投资、价值投资和理性投资。而不能够将定投当作是一种短期的投机工具。在具体的基金产品投资过程中,要做到细水长流,积沙成塔,集腋成裘,从而积累投资利润。

三不定

不定成本。即投资者定投基金产品,就是要通过固定性投资活动,熨平证券市场波动,降低基金产品的投资成本。可以说,投资者每次定投,就是一个定投成本,投资者应当把握定投的综合成本对于持基的影响。不定成本,决定了投资者定投收益的不确定性,避免投资者将定投收益当作利息。

不定组合。即投资者定投基金产品,仍需要贯彻“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的理财思想,将闲置资金在银行存款、保险及资本市场之间进行分配,按照(100-年龄)的投资方法,控制股票型基金产品投资比例,选择适合自己的激进型、稳健型及保守型基金产品组合。

不定方向。投资者定投基金产品,可以根据自身的投资兴趣和偏好,尤其是抗风险能力大小,选择适合的基金产品,形成自己的投资风格,以满足投资者自身的投资需求。这样,就需要投资者结合不同类型基金产品的投资风格与特点,尤其是周期性运作规律而确定定投方向。货币市场基金主要投资于货币市场工具,免申购赎回费,具有较强的流动性。债券型基金与货币政策调整有关,股票型基金与经济周期密不可分,保本型基金产品,只有在认购期购买,持满三年避险期,才能够得到本金的保障。QDII基金产品需要考虑投资国经济,尤其是汇率变动,ETFLOF及分级基金产品等,需要结合证券市场基金产品的净值与价格套利。

其实,定投的“定”与“不定”,关键是需要投资者要有一定的风控能力。要做到定而不机械,不定也不乱。投资者只有将定投融入到理财活动中,把握其运作规律,才能够运用好定投的优势,为自身的投资服务。




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