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债基能不能定投

来源:信息时报    作者:    时间:2016-06-14



  一般提及定投,都是股基或者偏股型基金的定投,原因在于随着经济的增长,成长型股票指数是震荡向上的,而且是剧烈波动的,所以利用定投摊薄成本,低位吸筹,一定程度熨平波动,从而赚取股市上涨的钱。那么债基或者偏债混合型基金,适不适合定投呢?凯石金融产品研究中心分析师张辉指出,答案是肯定的,债基适合以储蓄为目的的定投,长期定投收益高过货币基金,同时退出机制比较灵活,但要根据基金的风险状况来选择定投,对所投资基金应该长期关注,谨防基金经理风格变化和基金经理变更。

  实际定投中,长期债券型基金跑赢货币型基金。从2005年1月起至2016年5月,每月月末投入1000元,货币基金定投累积收益率为19.02%,而扣费后的债券型基金定投累积收益为47.93%,为前者的2.5倍,可见定投债基发挥了强制储蓄的功能,而且实现了高于货基的收益。不过,实际定投债基并不是无风险,定投起点选在债市阶段高点,短期债基定投会亏损,但长期依然跑赢货币型基金。目前因为信用债违约等事件时不时爆发,短期来看,债市可能处于下行周期,如果目前这个时点进行定投债基,可能初始的收益会低于货基,这是值得投资者注意的,但长期依然大概率战胜货基。

  债基分为多种类型,按照凯石金融产品研究中心的分类,可分为纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金。其中可转债基金因为所投资的标的带有股性,弹性较大,不适合作为储蓄需求而定投,其余的纯债基金、一级债基、二级债基风险偏好依次递增,投资者可以根据自己的风险偏好优选基金进行定投。




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