§1  基金产品概况

基金简称	交银上证180公司治理ETF联接
基金主代码	519686
前端交易代码	519686
后端交易代码	519687
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2009年9月29日
报告期末基金份额总额	5,867,612,044.79份

§2  基金净值表现2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	-22.01%	1.71%	-22.46%	1.74%	0.45%	-0.03%
自基金合同生效起至今	-25.60%	1.43%	-14.54%	1.60%	-11.06%	-0.17%

2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                                 （2009年9月29日至2010年6月30日）

注：本基金基金合同生效日为2009年9月29日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至2010年6月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§3  管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

3.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　二季度以来，股票市场利空不断，希腊债务危机点燃了全球资本市场的恐慌情绪，国内针对房地产过热，相继出台了严厉的调控政策，除上述不利因素的影响外，上交所主板的巨量IPO使脆弱的A股市场雪上加霜，致使A股市场单边下跌。

　　作为一只被动型的指数基金， 本基金较好地完成了跟踪指数的投资目标。交银治理ETF联接基金二季度累积跟踪偏离度0.45%， 日均跟踪偏离度0.08%，跟踪误差0.09%。由于跟踪指数，本基金净值随着指数下跌也有较大跌幅。

　　接下来，经济和流动性下行趋势没有变化，市场化发行政策使得资金面紧张的状况不能得到缓解，因此市场难言乐观。但由于市场估值已经接近底部，一些市值占比较大的行业已经开始企稳，市场的快速下跌预计已经基本结束，震荡筑底将是主旋律。这种市场背景下，投资者可考虑适当增加指数基金的配置。

　　本基金标的指数于7月1 日调整了成份股，本基金也相应进行了组合调整。

3.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至2010年6月30日，本基金份额净值为0.744 元，本报告期份额净值增长率为-22.01%，同期业绩比较基准增长率为-22.46%。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为0.08%，跟踪误差为0.09%。

§4  投资组合报告

4.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	85,241,990.36	1.95
	其中：股票	85,241,990.36	1.95
2	基金投资	4,042,660,928.52	92.46
3	固定收益投资	224,653,000.00	5.14
	其中：债券	224,653,000.00	5.14
	资产支持证券	-	-
4	金融衍生品投资	-	-
5	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
6	银行存款和结算备付金合计	15,369,889.21	0.35
7	其他各项资产	4,511,431.99	0.10
8	合计	4,372,437,240.08	100.00

4.2 期末投资目标基金明细

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金	股票型	交易型开放式	交银施罗德基金管理有限公司	4,042,660,928.52	92.57

4.3 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	8,105,764.91	0.19
C	制造业	12,548,496.36	0.29
C0	食品、饮料	-	-
C1	纺织、服装、皮毛	507,769.40	0.01
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	1,160,688.19	0.03
C5	电子	325,668.33	0.01
C6	金属、非金属	5,192,095.32	0.12
C7	机械、设备、仪表	4,617,805.16	0.11
C8	医药、生物制品	744,469.96	0.02
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	5,318,404.97	0.12
E	建筑业	3,009,194.33	0.07
F	交通运输、仓储业	5,658,826.17	0.13
G	信息技术业	3,543,680.50	0.08
H	批发和零售贸易	521,062.30	0.01
I	金融、保险业	41,594,874.83	0.95
J	房地产业	2,977,901.50	0.07
K	社会服务业	428,172.56	0.01
L	传播与文化产业	389,914.32	0.01
M	综合类	1,145,697.61	0.03
	合计	85,241,990.36	1.95

4.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	547,589	7,124,132.89	0.16
2	601318	中国平安	134,640	5,998,212.00	0.14
3	600016	民生银行	833,497	5,042,656.85	0.12
4	601166	兴业银行	185,746	4,277,730.38	0.10
5	600000	浦发银行	304,981	4,147,741.60	0.09
6	601088	中国神华	146,048	3,208,674.56	0.07
7	601601	中国太保	139,190	3,169,356.30	0.07
8	601398	工商银行	648,243	2,631,866.58	0.06
9	600900	长江电力	194,836	2,433,501.64	0.06
10	600030	中信证券	205,522	2,404,607.40	0.06

§5  开放式基金份额变动
                                                                                                                                            单位：份

报告期期初基金份额总额	6,224,020,366.02
报告期期间基金总申购份额	57,664,327.59
减：报告期期间基金总赎回份额	414,072,648.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	5,867,612,044.79

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

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