在度过成立前两年的适应期后，交银施罗德基金的投研团队2008年全面爆发，并获得业内一定认可。

　　据晨星中国统计，截至2008年11月14日，公司旗下四只股票型基金交银施罗德精选、交银施罗德稳健、交银施罗德成长、交银施罗德蓝筹分别排名股票型基金第38、10、14、57名；而在今年3月发行的交银增利基金成立短短7个月来，亦取得9.43收益率，排名纯债券型基金第2；年初取得行业第一单的专户理财账户，几个月内有两单为客户取得超过6％的正向收益。

　　交银施罗德公司认为，其投研团队今年的表现是对以宏观面为基础，自上而下投资理念的诠释。

　　投资总监李旭利：一定要有共同的投资理念

　　“作为投资总监，犯了错责任肯定是推不掉的，那就自己自觉担上；有业绩，你不说人家也会记一部分功劳在你头上，我干脆就先主动推掉。”从业10年，在南方和交银施罗德一直担任投资总监的李旭利深知如何带领一只投研团队的诀窍所在。

　　李旭利向记者历数了他选人的三大原则：首先是一定要有共同的投资理念，我跟你谈宏观面，你跟我讲技术指标，那就有问题了；其次，经验必须丰富，研究的功底要扎实，能在基本面发生拐点时有预见性；最后也是很重要的一点，一定要是一心一意做业务。

　　“当他有看法时，会跟你提出，大家交流意见，但绝不会强迫灌输他的思想。”交银稳健基金经理郑拓描述说，李旭利平易近人的处事风格在投资总监中是非常难得的。

　　“我们每个月都有定期的投资决策委员会，这个会议会决定专户和各类型基金下个月的资产配置计划，李总在会议上作的资产配置报告对我们有很大指导作用。”公司专户理财部负责人赵枫告诉记者在交银施罗德的投研体系中，李旭利主要负责整体资产配置的决策，而这也正是交银施罗德基金今年以来出色业绩的保证。

　　“受次级债危机的拖累，2008年世界主要发达经济体经济增长将明显放缓，受累企业盈利增长可能带来的非持续性，以及大量在2008年到期的大小非流通股都将成为市场调整的主要推动力。”李旭利年初对于宏观面的准确判断使得交银施罗德旗下基金一季度即将平均仓位降至70%以下，二季度更是降低仓位至61.31%，极低的仓位成就了交银施罗德基金突出的业绩表现。

　　固定收益项廷锋：半年前我就预测到债券牛市

　　以往不受关注的债券基金在今年大放异彩，不论是新基金认购规模或是在投资业绩上都远超股票型基金，而在今年3月一举募得100亿元的交银增利基金更是经典案例之一。

　　现在回头来看，交银增利基金当初的发行时机既规避了股市下跌的风险，亦充分享受到了久违的债市盛宴，“从报批产品到最后发行有半年时间，这就要求基金公司在设计产品时能提前预计半年后市场可能带来的投资机会，而在去年8、9月份我刚来到交银施罗德时，投资总监李旭利就对我说不看好明年的股票市场环境，希望能设计一款债券基金。”公司固定收益部负责人项廷锋曾在华安履职，是中国基金业第一位货币市场基金经理。

　　截至10月31日，交银增利A/B级基金自成立7个月以来净值增长率已达9.6%，排在同业第2位。