交银施罗德成长股票证券投资基金2008年半年报摘要

来源：作者：交银施罗德时间：2008-08-26

（一）基金概况

基金名称：交银施罗德成长股票证券投资基金

基金简称：交银成长

基金代码：519692（前端收费模式），519693（后端收费模式）

基金运作方式：契约型开放式基金

基金合同生效日：2006年10月23日

报告期末基金份额总额：3,232,640,632.21份

基金合同存续期：不定期

（二）基金净值表现

1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①—③	②—④
过去1个月	(11.24%)	2.01%	(16.54%)	2.61%	5.30%	(0.60%)
过去3个月	(12.08%)	2.14%	(19.84%)	2.49%	7.76%	(0.35%)
过去6个月	(29.85%)	2.17%	(38.12%)	2.29%	8.27%	(0.12%)
过去1年	(0.86%)	2.02%	(21.02%)	1.94%	20.16%	0.08%
过去3年	－	－	－	－	－	－
自基金合同生效日起至今（2006年10月23日至2008年6月30日）	109.86%	2.02%	52.47%	1.84%	57.39%	0.18%

2、基金合同生效以来本基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较

本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：图示日期为2006年10月23日至2008年6月30日。

（三）报告期内本基金投资策略和业绩表现的说明与解释

回顾2008年的上半年的运作，本基金基于对市场谨慎乐观的判断，基金仓位比2007年有所下降，适度回避了系统性风险。

在个股投资和风格投资方面，首先，本基金本着长期投资的理念，继续延续去年年报中所提出的策略，投资成长性企业，尤其是对于内生性持续增长的优质企业的投资。这些公司必须具备良好的公司治理结构、长期的核心竞争力和持续为股东创造经济利润(EVA)的能力。这些公司集中在自然资源垄断、品牌垄断、渠道垄断、技术垄断形成的高壁垒所带来的能持续创造经济利润(EVA)成长的优质上市公司。这些公司更多地出现在品牌消费品、金融、连锁零售、资源矿业等行业或具有强大的自主创新能力的一些制造业公司。本基金坚持认为，一旦高壁垒形成，这些公司的成长的确定性和可预见性会非常强，而且，这些高壁垒的公司往往可以通过对上下游的控制或协作，在不需要更多股东资本的基础上持续增长，从而更加容易形成规模。市场可以给于这些公司更高的相对估值。这些公司是本基金长期买入并持有的对象，也是本基金投资的主要方向。

其次，随着大市值蓝筹股的不断调整，估值泡沫已大幅度被挤压，越来越接近合理估值。所以，本基金也从三月份起逐步增持了部分估值合理的大盘蓝筹股，以保持组合的均衡性和流动性。

（四）投资组合报告

1、报告期末基金资产组合情况

截至2008年6月30日，交银成长基金资产净值6,347,550,854.94元，单位基金净值为1.9636元，累计单位基金净值为2.1436元。其资产组合情况如下：

资产类别	金额（元）	占基金总资产的比例
股票	4,053,058,693.32	63.28%
权证	-	-
债券	340,025,000.00	5.31%
银行存款及清算备付金合计	1,101,217,258.49	17.19%
其他资产	910,915,437.95	14.22%
合计	6,405,216,389.76	100.00%

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

行业	股票市值（元）	占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业	-	-
B 采掘业	640,126,526.52	10.08%
C 制造业	1,420,915,530.72	22.38%
C0 食品、饮料	571,531,765.11	9.00%
C1 纺织、服装、皮毛	-	-
C2 木材、家具	-	-
C3 造纸、印刷	-	-
C4 石油、化学、塑胶、塑料	243,769,200.84	3.84%
C5 电子	567,060.00	0.01%
C6 金属、非金属	143,197,000.00	2.26%
C7 机械、设备、仪表	73,140,825.00	1.15%
C8 医药、生物制品	388,709,679.77	6.12%
C99 其他制造业	-	-
D 电力、煤气及水的生产和供应业	199,895,112.80	3.15%
E 建筑业	-	-
F 交通运输、仓储业	385,905,969.14	6.08%
G 信息技术业	199,666,705.30	3.15%
H 批发和零售贸易	354,498,096.82	5.59%
I 金融、保险业	722,738,819.94	11.39%
J 房地产业	108,120,000.00	1.70%
K 社会服务业	-	-
L 传播与文化产业	-	-
M 综合类	21,191,932.08	0.33%
合计	4,053,058,693.32	63.85%

3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

序号	股票代码	股票名称	数量(股)	期末市值(元)	市值占基金资产净值比例
1	601398	工商银行	60,000,000	297,600,000.00	4.69%
2	600036	招商银行	12,149,910	284,550,892.20	4.48%
3	000792	盐湖钾肥	2,500,000	220,300,000.00	3.47%
4	601006	大秦铁路	14,760,000	200,883,600.00	3.16%
5	600519	贵州茅台	1,349,909	187,070,389.22	2.95%
6	000983	西山煤电	3,100,000	155,000,000.00	2.44%
7	000968	煤气化	6,000,000	141,840,000.00	2.23%
8	600887	伊利股份	8,536,783	139,405,666.39	2.20%
9	600588	用友软件	4,900,490	137,066,705.30	2.16%
10	600557	康缘药业	6,880,000	134,572,800.00	2.12%

（五）本报告期内基金份额变动情况

项目	基金份额（份）
基金合同生效日基金份额总额	6,936,363,979.00
期初基金份额总额	3,137,849,036.59
期末基金份额总额	3,232,640,632.21
报告期间基金总申购份额	760,773,654.69
报告期间基金总赎回份额	665,982,059.07

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

点击下载：《交银成长基金2008年半年度报告摘要》(PDF文件，请使用Adobe Reader阅读器打开)

点击下载：《交银成长基金2008年半年度报告摘要》(Word文件)

分享到：

免费订阅精彩内容：

交银施罗德官方微信

扫描二维码关注交银施罗德微信